четверг, 15 марта 2012 г.

Облигации и депозиты - почти одно и то же, но облигации всегда давали больший доход!

«Облигация – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация также может предусматривать право ее владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и/или дисконт». (ФЗ «О Рынке ценных бумаг», ст. 2)


Рассылки:


По природе происхождения облигации – это ценные бумаги, основанные на отношениях долга. Следовательно, предприятие или государственная структура, выпустившие и разместившие облигации, являются должниками перед покупателями облигаций (перед инвесторами).

В свою очередь покупатели облигаций, расставаясь с деньгами, через некоторый срок, указанный в облигации, желают получить обратно сумму долга и, естественно, с платой за пользование их деньгами. Деньги (в основном) и другое имущество (очень редко) покупателей облигаций (владельцев) отдаются именно во временное пользование.

Поскольку облигация - это ценная бумага, то она может быть перепродана и тогда сменится лицо, которому она будет погашена (новый человек получит основную сумму долга и невыплаченный доход за оставшееся время до погашения). В течение определенного времени владельцы облигаций ждут специальной даты – срока платежа, в который происходит погашение: собственники облигаций возвращают их эмитенту, а тот в обмен выплачивает им сумму денег, указанную в облигации. Сумма денег, указанная в облигации и подлежащая выплате ее держателю при погашении, является номинальной стоимостью облигации.

Облигации бывают процентные и дисконтные.

Держателям процентных облигаций с момента из выпуска и в момент погашения через определенные срок выплачивается определенная сумма – проценты от номинальной стоимости облигаций и основная сумма долга. Проценты составляют тот доход, который получают собственники облигаций от инвестиции в эти ценные бумаги.

По дисконтным облигациям проценты не выплачиваются (а точнее их расчет идет иным образом). Дисконтные облигации размещаются по цене ниже их номинальной стоимости, так сказать со скидкой к номиналу, а погашаются в установленный срок по номиналу. Разница в цене покупки и цене погашения (дисконт) является дополнительным доходом для их владельцев, который, конечно может быть выражен в процентах.

Реальная рыночная стоимость облигаций может быть существенно выше или ниже номинальной стоимости. Рыночная стоимость складывается под воздействием спроса и предложения облигаций на рынке и во многом зависит от денежно-кредитной политики государства, а также надежности эмитентов и ситуации с ликвидностью в экономике.

Кроме этого облигации бывают купонные и бескупонные.

Бескупонные облигации – по сути те же процентные облигации с одной конечной выплатой всего процента по облигации, в то время как по купонным облигациям имеется возможность получить этот конечный процент по частям, например спустя 3, 6, 9 и 12 месяцев и тогда этот процент делится на 4 выплаты, например, равными долями.

Приведем пример.

Пусть по бескупонной облигации процент составляет 12%. Это означает, что вы получите к номиналу 12% дохода.

Пусть по купонной облигации величина купона составляет 3% с выплатой купона через 3,6,9 и 12 месяцев. Это означает, что уже через 3 месяца вы получите 3% к номиналу и сможете этими 3% уже распоряжаться. Через 6 месяцев вы получите еще 3% и вновь сможете ими распоряжаться. Это значит, что бескупонная облигация с тем же суммарным конечным процентом выплаты хуже купонной облигации.

Сергей Кубагишев 
СИНЕРГИЯ КОНТАКТОВ
Скайп: sergey_kubagishev


P.S. Нажмите, если не трудно на кнопочки «+1», «Facebook», «twitter», «Blogger» (находятся сразу под статьей).

Примите участие в обсуждении статьи – пишите в комментариях. Спасибо.
Автор: на Комментариев нет:

среда, 14 марта 2012 г.

Тот, кто не рискует, тот сидит на депозитах!


Рассылки:

ИНТЕРНЕТ ИНВЕСТИЦИИ


Депозит - это когда вы отдаете деньги банку в долг на определенный срок, после чего банк возвращает долг с процентами. Долг - основная сумма. Проценты - плата за пользование банком основной суммой определенный срок - есть дополнительная сумма к выплате. Чем больше срок вклада, тем больше процентная ставка дохода по немую

Депозиты бывают пополняемые, когда можно доложить денег на вклад, т.е. додать банку денег в пользование, и непополняемые, в зависимости от условий по договору банковского вклада.

Депозиты - срочные финансовые инструменты, когда человек, как уже писал, кладет средства в банк на определенный срок.

В связи с этим и учитывая экономический смысл денег для банка, депозиты бывают отзывные - когда можно отозвать деньги раньше срока вклада и получить по ним накопленный процентный доход за фактическое время нахождения денег в банке, а также не отзываемые депозиты. 

Когда вы снимаете деньги раньше срока, предусмотренного в договоре, по таким депозитам Вам выплачивается лишь ставка "До востребования", которая равна, в зависимости от банка, от 0,1% до 1%. Не отзываемый депозит - типа как термин, депозит отозвать можно, но теряешь процентный доход, что стимулирует вкладчика не снимать деньги со вклада раньше срока.

Депозиты для резидентов России бывают рублевые и валютные (выраженные в долларах США, евро и других валютах). Деньги можно ложить именно в долларах и евро в случае соответствующих условий или в рублях, пересчитанных банком в кассе или счетно на компьютере. Валютные депозиты могут быть полезны, если валюты, в которых Вы собираетесь выбрать вклад, прогнозируются Вами к укреплению (росту в цене). Иначе, лучше их не выбирать.

Депозиты - это банковский продукт, который может иметь звучное красивое название, дизайн на листовке, на сайте банка и т.п. За рекламой всегда нужно изучать условия договора или обговаривать их с операционистом или консультантом банка, однако, лучше самому изучить условия именно в договоре. Так будет надежнее, поскольку любой консультант имеет в своих обязаностях паралленьную инструкцию сейлза (продажника).

На депозиты, отмечу кладут средства не только частные лица, в последнее время на депозиты кладутся средства федерального бюджета, т.е. государственные деньги. Это похвально, но когда государство перекладывает средства из одного кармана в другой - это не есть хорошо, хотя это увеличивает оборачиваемость средств в экономике, а уже это вроде как хорошо, поскольку стимулирует экономическую активность. А раз уж государство так делает, так почему бы частным лицам не взять с него пример?!

Средства лучше нести в банк, входящий в систему страхования вкладов. Сейчас все банки входят в эту систему. Если такой банк банкротится, государство выплачивает средства, сейчас выплачивают до 700 000 рублей. Т.е. иметь на депозите в одном банке более этой суммы не рекомендуется.

Только одно всегда имейте на заметку, доход по депозитам всегда меньше или равен уровню инфляции, а значит Вы не сможете на банковских вкладах приумножить свой капитал. Так и получается, тот, кто не рискует, тот, сидит на депозитах и не выращивает свои деньги!
СИНЕРГИЯ КОНТАКТОВ
Скайп: sergey_kubagishev


P.S. Нажмите, если не трудно на кнопочки «+1», «Facebook», «twitter», «Blogger» (находятся сразу под статьей).

Примите участие в обсуждении статьи – пишите в комментариях. Спасибо.
Автор: на Комментариев нет:
Подписаться на: Сообщения (Atom)