Управление рисками: задачи трейдера vs инвестора

ДОБРО ПОЖАЛОВАТЬ В ОТКРЫТОЕ СООБЩЕСТВО УСПЕШНЫХ ЛЮДЕЙ!

Они следующие:

● предусмотреть или знать все опасности на перед, все мы знаем, если предупрежден, значит вооружен

● одно из двух: предупредить риски или испытать страх при их наступлении

● поиск альтернативы: растеряться и растерять (а потом спеть слова из песни гр. Наутилус Помпилиус: "все, что нес, я не донес, значит я ничего не принес") или собраться с мыслями, силами и найти правильное решение

Во-первых, лучше знать все возможные последствия торговли на фондовом рынке.

Приведем некоторые из них:

1) Вы богаты и успешны, с вами считаются, у вас советуются

2) Вы, то увеличиваете, то понижаете ваш капитал, а в итоге его рост где-то около нуля

3) Сливая небольшие суммы, вы постоянно пополняете счет и начинаете все заново, с чистого листа

4) Вы слили 30% капитала, остановились и вывели остаток и больше не заходите, анализируете

5) Слив 60% капитала, вы зареклись не возвращаться на фондовый рынок

Что приводит к таким ситуациям?

Предполагаем, что это может быть:

1. Незнание специфики фондового рынка

2. Не правильный анализ фондового рынка

3. Не правильное прогнозирование на основе правильного анализа

4. Правильное прогнозирование, но не совершение сделки

5. Правильное прогнозирование, но запоздалое совершение сделки

6. Правильный вход в рынок, но при уходе в минус не желание фиксировать убыток

7. Дезинформирование или ошибки в информации

8. Торговля в состоянии стресса

9. Форс-мажор (и др.)

Если просуммировать все, то получится, что в основном это халатное отношение к торговле.

Во-вторых, нужно постараться предупредить причины и само наступление таких ситуаций.

Минимально для этого нужно основательно ответить на следующие вопросы:

1) Сколько часов в день вы можете посвятить торговле и изучению рынка?

2) Как часто вы будете совершать сделки? Сколько в день, неделю, месяц?

3) Какой доход вы ожидаете получить? 12%, 18%, 20%, 30%, 50%, 100%

4) Вы только начинаете торговать или у вас уже есть опыт спекуляций?

5) Инвестировали ли вы когда-либо раньше?

6) Готовы ли вы останавливать ваши небольшие убытки? От чего зависит их размер?

7) Если бы вы торговали внутри дня, то, сколько процентов в день для вас будет достаточно?

8) Если бы вы переносили позицию на следующие дни, то, сколько процентов для вас будет достаточно?

9) Хотели бы вы торговать по стратегии "Купи и держи"?

10) Сколько процентов по стратегии "Купи и держи" для вас будет достаточно?

11) Будете ли вы пользоваться плечом при покупке бумаг в расчете на рост?

12) Будете ли вы пользоваться короткими продажами?

13) Вы купили акции, и ушли в минус, как долго вы готовы ждать, прежде чем зафиксировать убыток?

14) Вы купили акции, и ушли в минус, будете ли вы докупать акции по более низкой цене?

15) Почему вы пришли на фондовый рынок? Какие причины подвигли вас?

16) Если вы купили акции и уже через полгода находитесь в плюсе равном 20%, будете ли вы продавать акции, чтобы получить прибыль? Что для вас лучше, 10% в месяц или 3% за 2 дня?

В-третьих, если уже что-то неблагоприятное произошло, нужно сконцентрироваться, мобилизовать ресурсы и создать план по восстановлению положения. По-другому это называется антикризисным планированием и управлением.

Обычно, не нужно этого пугаться, на этом этапе по-настоящему понимаешь, как было делать нельзя. По большому счету будет достаточно решить, как часто вы будете совершать сделки, при каких условиях, а, в общем, нужно будет создать личную систему управления капиталом и стратегию выхода из сложившейся ситуации.

Многие здесь думают: вот вылезу из ситуации и в следующий раз буду осторожней. Хотелось бы верить, что будет так!

ДОБРО ПОЖАЛОВАТЬ В ОТКРЫТОЕ СООБЩЕСТВО УСПЕШНЫХ ЛЮДЕЙ!

Управление рисками: цель риск-менеджмента

ДОБРО ПОЖАЛОВАТЬ В ОТКРЫТОЕ СООБЩЕСТВО УСПЕШНЫХ ЛЮДЕЙ!

Цель риск-менеджмента – создать подсистему сбора данных о возможном развитии любых событий, подсистему сигнализации о наступлении неблагоприятных исходов этих событий, подсистему мобилизации ресурсов для устранения неблагоприятных исходов, путем заранее подготовленных алгоритмов поведения в таких ситуациях, а также систему координации подсистем и собственно управление ими.

Сама система в конечном и настроенном виде должна быть направлена на правильные решения аналитика, трейдера, приводящие к прибыли или другим выгодам, полученным в результате баланса между активными и пассивными действиями при управлении капиталом.

Баланс означает оптимальность и своевременность действий. Если действие несвоевременно, то оно не совершается, а если ситуация назрела, требуются активные действия.

Например, как на картине Айвазовского "Кораблекрушение", можно предпринять активные действия и попытаться доплыть до берега самостоятельно (зафиксировать убыток - потерю корабля, но сохранение жизней), а можно положиться на волю природы (рынка) и ожидать чуда (может само море выкинет на берег). 

Или копнуть еще глубже и задуматься, а надо ли было садиться на этот корабль. Ведь если бы не сели, то и не плавали бы сейчас тут. Однако представьте, в шлюпке далеко не вся команда. Где остальные?

Итак, идеально действующей системой управления рисками является та, которая редко устраняет неблагоприятные исходы, а действия по их устранению, если вернуться к фондовому рынку, являются ликвидными.

Ликвидность действий состоит в том, что ситуация разрешается малыми потерями. Ведь ликвидность – это способность решать проблемы быстро и без особых потерь или не создавать их.

Видимо, не создавать проблемы, не «лезть» в ненужное время в ненужное место и есть идеальная теоретическая цель риск-менеджмента. А если уже попал в неблагоприятную ситуацию, то выйти из нее с минимальными убытками, а лучше еще и с прибылью.

Однако это не совсем так. Поскольку само сочетание «риск-менеджмент» подразумевает управление рисками, а значит, они существуют объективно, не зависимо от нашей воли, а, следовательно, они наступают, и с ними приходится что-то решать.

Наверняка, вам приходилось слышать такое восклицание инвестора: «я же говорил тебе, не надо было этого делать»! Не будем говорить о том, что часто у многих это звучит, как укор.

Скажем о том, что подготовленный человек приобретает некие способности, совмещающие в себе и условные рефлексы, как реакцию на события, и умение действовать импровизированно. Такой человек может действовать и по ситуации и действовать оригинально при нестандартном ее развитии.

Таким образом, риск-менеджмент нацелен на извлечение большей нормы прибыли или других выгод, чем без его применения. Иначе, зачем он нужен?

ДОБРО ПОЖАЛОВАТЬ В ОТКРЫТОЕ СООБЩЕСТВО УСПЕШНЫХ ЛЮДЕЙ!