Рассылки:
Фундаментальный анализ - это, в узком смысле, изучение финансово-хозяйственной деятельности предприятия, эффективности его функционирования, оценка стоимости всей компании и определение "справедливой" цены одной акции с различными целями.
Кратко о фундаментальном анализе и зачем он нужен
1) Оценка денежных потоков компании и деловой репутации по ее финансово-хозяйственной отчетности с целью выявления справедливой оценочной стоимости всей компании и цены 1 акции.
2) Справедливая цена одной акции = справедливая оценочная стоимость всей компании / количество всех акций компании
3) Анализ имеет прямой прикладной характер, когда справедливая цена одной акции сравнивается с ценой акции на бирже на данный момент, чтобы выявить недооцененность, переоценку, соответствие этих цен и принять торговое решение.
Цели проведения фундаментального анализа:
- оценка стоимости бизнеса с целью его частичной, полной покупки либо отказа от этого
- оценка справедливой цены акции с целью выявления несоответствия этой цены той цене, которая определяется в биржевых торгах
Несоответствие цены может принимать следующие значения:
- цена на открытом рынке выше, чем фундаментальная, акции считаются переоцененными
- цена на открытом рынке равна фундаментальной цене, акции считаются оцененными
- цена на открытом рынке ниже, чем фундаментальная цена, акции считаются недооцененными
Фундаментальный анализ, как и любой другой делится на две основных составных части:
Качественный анализ - предполагает анализ влияния ситуации в мировой экономике, стране, регионе и отрасли на конкурентные преимущества, сильные и слабые стороны эмитента.
Источники; информация: статистические данные по экономике США, стран Европы, Азии; ставка ФРС, ставка ЕЦБ, отчетность внешних компаний, цена нефти, золота, курс доллара, фондовые индексы развитых и развивающихся рынков
Количественный анализ - предполагает определение финансовых коэффициентов и мультипликаторов, их динамики, сравнение коэффициентов с нормативным уровнем и уровнем компаний аналогов, с целью определения способности эмитента генерировать активы и денежные потоки, а в общем успешно развиваться.
Источники; информация: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств (включая отчетность по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО)), существенные факты эмитента; выручка, прибыль, дивиденды, долги
Для трейдеров на фондовом рынке конечной целью проведения фундаментального анализа является получение рекомендаций по ценным бумагам, относительно того, что делать с ними:
- покупать
- держать
- накапливать
- продавать
Кроме того в результате фундаментального анализа можно узнать приблизительный:
- потенциал роста бумаги, %
- потенциал падения бумаги, %
В конечном итоге мы понимаем перспективы компании и стоит ли нам, к примеру, торговать ее акциями.
СИНЕРГИЯ КОНТАКТОВ
Скайп: sergey_kubagishev
Скайп: sergey_kubagishev
E-mail: infotradefor@gmail.com
Facebook: http://www.facebook.com/TradeMakerTM
Facebook: http://www.facebook.com/TradeMakerTM
P.S. Нажмите, если не трудно на кнопочки «+1», «Facebook», «twitter», «Blogger» (находятся сразу под статьей).
Примите участие в обсуждении статьи – пишите в комментариях. Спасибо.
Успеха, удачи Вам и процветания!
