На чем инвестиционному аналитику нужно концентрировать свое внимание? - 9 часть: Где находится акция относительно своего 52-х недельного минимума и 52-х недельного максимума?

ДОБРО ПОЖАЛОВАТЬ В ОТКРЫТОЕ СООБЩЕСТВО УСПЕШНЫХ ЛЮДЕЙ!

52 недели – по общему времени это примерно год.

Акции у 52-х недельных максимумов

«То, что кажется большинству слишком дорогим и рискованным, обычно поднимается еще выше, а то, что кажется низким и дешевым, обычно падает еще ниже».  У. Дж. О'Нил.

Акции, находящиеся у 52-х недельных максимумов считаются «сильными» акциями. Акции, выходящие на 52-недельные максимумы, имеют больше шансов вырасти еще выше, чем те акции, которые находятся существенно ниже своих максимумов.

Акция, попавшая в список новых максимумов, особенно когда это происходит впервые и при торговле на большом объеме во время бычьего рынка, может оказаться объектом инвестирования с большим потенциалом роста.

Акции у 52-х недельных минимумов

Такие акции считаются слабыми и могут иметь тенденцию опускаться еще ниже. Зная 52-х недельный максимум по акции и, зная 52-х недельный минимум, можно вычислить размах колебания.

Пример использования 52-х недельных максимумов и 52-х недельных минимумов

Например, у акций МТС по данным на 09.02.2011 г. текущая цена 249,95 рублей.

52-х недельный максимум равен 273,49 рублей.

52-х недельный минимум равен 217,64 рублей.

Общий размах между 52-х недельным максимумом и 52-х недельным минимумом составляет 25,66%.Расстояние от текущей цены до 52-х недельного максимума составляет 9,41%, что в свою очередь составляет примерно 37% общего размаха колебаний между максимумом и минимумом. Это значит, что расстояние от текущей цены до минимума составляет примерно 63%.

Общий вывод – падать акциям МТС дальше, чем расти. Всегда оценивайте по этому методу совместно с новостным фоном!

Как связан фундаментальный и технический анализ по конкретному эмитенту?

Используем коэффициенты фундаментального анализа в сравнении с ценой акций этих эмитентов на бирже.  Эти коэффициенты инвестору нужно сравнивать в динамике за несколько лет (не менее 3-х).

Название	Вычисление	Пояснение
Чистая Прибыль (ЧП)	Прибыль за вычетом платежей в бюджет	Рост ЧП - превосходный показатель, сильно влияет на курсовую стоимость акций.
Темп роста активов	Приращение активов, %	Положительная динамика свидетельствует о наращивании имущества.
Капитализа-ция (Цена компании)	Рыночная цена акции * Общее количество об кновенных акций	Сравнительный показатель, показывает, сколько стоит компания.
Рентабель-ность, в %	ЧП/Чистая выручка*100%	Её рост хороший показатель, способствует росту курсовой стоимости акций.
Чистая прибыль на одну акцию	Ч /Общее количество акций	Её рост хороший показатель, способствует росту курсовой стоимости акций
Коэффициент дивидендной отдачи	Сумма дивиденда на одну акцию/Текущая цена акции*100%	Его рост способствует росту курсовой стоимости акций. Сравнительный показатель, сравнивается с аналогичными компаниями отрасли.

Важное замечание – если российский рынок движется в фарватере американского, европейского или азиатского рынка, то эти показатели имеют незначительное среднесрочное влияние. Если российский рынок движим национальными факторами, эти показатели значимы.

ДОБРО ПОЖАЛОВАТЬ В ОТКРЫТОЕ СООБЩЕСТВО УСПЕШНЫХ ЛЮДЕЙ!

На чем инвестиционному аналитику нужно концентрировать свое внимание? - 8 часть: Считывание памяти, возможной глубины и высоты рынка

ДОБРО ПОЖАЛОВАТЬ В ОТКРЫТОЕ СООБЩЕСТВО УСПЕШНЫХ ЛЮДЕЙ!

Память рынка показывает среднее значение индекса, рассчитанное по генеральной совокупности (линия БАЛАНСА (посередине)).

Глубину рынка показывает сдвинутое несколько раз вниз на четверть единицы среднее значение индекса, рассчитанное по генеральной совокупности. Линии КРИЗИСА и РИСКА сдвинуты на единицу вниз и вверх соответственно.

Высоту рынка показывает сдвинутое несколько раз вверх на четверть единицы среднее значение индекса, рассчитанное аналогично.

Линия КРИЗИСА (снизу), линия РИСКА (сверху) – это образные названия, которые не обладают точностью кроме той, что на текущий момент устанавливает некоторые смысловые уровни, на которых может происходить накопление капитала в акциях или их продажа.

Наложив несколько линий, мы видим, чем график ограничен с самого верху и чем поддержан снизу. Когда значение индекса подходит, к какому либо уровню, нужно готовиться либо к покупкам, либо к продажам, в зависимости от того, покупали или не покупали акции.

Эти линии (КРИЗИСА, БАЛАНСА, РИСКА) технически помогают понять, где Вы сейчас находитесь и это облегчает принятие решения.

ДОБРО ПОЖАЛОВАТЬ В ОТКРЫТОЕ СООБЩЕСТВО УСПЕШНЫХ ЛЮДЕЙ!

На чем инвестиционному аналитику нужно концентрировать свое внимание? - 7 часть: где находится "Позитив рынка"?

ДОБРО ПОЖАЛОВАТЬ В ОТКРЫТОЕ СООБЩЕСТВО УСПЕШНЫХ ЛЮДЕЙ!

Этот график строится из последовательной суммы положительных и отрицательных результатов (в % за день), получившихся в торгах. Этот график построен примерно за 10 лет. В долгосрочной перспективе он очень хорошо помогает выявлять окончание кризиса.

Техническая ценность графика в том, что он показывает динамику результатов плюсовых дней за вычетом результатов минусовых дней, что ярко отображает нам уровень дна (нулевая отметка) и колебания годового дохода относительно нулевой отметки года, если график строится соответственно с начала года.

Нулевая отметка года, квартала или месяца может строиться Вами отдельно. Накладывая результаты друг на друга, можете принимать свои инвестиционные решения, опираясь именно на эту отметку.

Снижение ниже нуля означает ухудшения в макро или микро экономике, поднятие выше нуля, улучшения в экономике за анализируемый период.

ДОБРО ПОЖАЛОВАТЬ В ОТКРЫТОЕ СООБЩЕСТВО УСПЕШНЫХ ЛЮДЕЙ!