Корреляция финансовых инструментов для цели прогноза их цен

Показывает насколько однонаправлено или разнонаправлено движутся инструменты относительно друг друга.

ДОБРО ПОЖАЛОВАТЬ В ОТКРЫТОЕ СООБЩЕСТВО УСПЕШНЫХ ЛЮДЕЙ!

Между собой можно сравнивать:

● акции

● акции и фьючерсы на акции

● акции и индексы

● индексы и фьючерсы на индекс

Корреляцию целесообразно использовать для выбора финансовых инструментов, которые из всего их набора могут быть лучше, чем остальные.

Рассмотрим, чем может быть полезно сравнение акции и фондового индекса.

● Если акция имеет высокую корреляцию с индексом, это означает, что если индекс начинает расти, то эта бумага будет его «вести» наверх (при неизменности корреляции).

● Если акция имеет низкую корреляцию с индексом, это означает, что если индекс начнет расти, то эта бумага будет относительно неизменна (при неизменности корреляции).

● Если корреляция отрицательная, то если индекс начнет расти, то бумага может начать падать.

В корреляции, как и в других параметрах, предназначенных для прогнозирования, важно, растет, или падает данный параметр в динамике.

● Если корреляция инструмента с индексом была отрицательной, а потом стала незначительно положительной, то это означает, что постепенно бумага начинает «идти» вместе с рынком

● Если корреляция была сильно положительной, а потом стала снижаться и дошла до нулевого значения, это означает, что бумага начинает «жить своей жизнью».

● Если корреляция и дальше снижается и стала отрицательной, то бумага начинает идти в противоположную рынку сторону.

● Бумаги с отрицательной корреляцией можно использовать в короткую позицию в тот момент, когда рынок растет.

● В тот момент, когда рынок падает, бумаги с положительной корреляцией можно использовать в длинную позицию.

ДОБРО ПОЖАЛОВАТЬ В ОТКРЫТОЕ СООБЩЕСТВО УСПЕШНЫХ ЛЮДЕЙ!

Волатильность финансового инструмента для цели прогноза его цены

ДОБРО ПОЖАЛОВАТЬ В ОТКРЫТОЕ СООБЩЕСТВО УСПЕШНЫХ ЛЮДЕЙ!

Волатильность – показатель, характеризующий степень изменчивости цены ценной бумаги относительно ее среднего значения за определенный период времени. Данный показатель играет важную роль в оценке потенциального риска и доходности инвестиций.

Попросту волатильность показывает, насколько велики и часты колебания цены или иного параметра.

● Если долгое время по финансовому инструменту волатильность находится на низком уровне, это может означать, что назревает увеличение активности торгов, а, следовательно, появление направленных движений, что само по себе означает увеличение волатильности

● Если долгое время волатильность находится на высоком уровне, это может означать, что увеличенная ранее активность может начать спадать, а, следовательно, возможно появление бокового (консолидационного) движения.

Волатильность, как и другие количественные (технические) параметры следует рассматривать совместно с изменением цены, поскольку именно совместность обеспечивает повышенную наглядность и прозрачность движения цены.

● Если волатильность находится на низком уровне и цена в это же время находится низко, то вероятно при увеличении волатильности цена может начать расти

● Если волатильность находится на высоком уровне и цена в то же время находится высоко, то вероятно, что при снижении волатильности и цена может начать снижаться.

Волатильность Газпрома

Рост волатильности – это однозначно рост риска, который состоит в увеличении колебаний, которые теперь сменяют друг друга чаще и на большие величины.

Падение волатильности – это однозначно снижение риска, которое состоит в уменьшении колебаний.

Давайте посмотрим на график выше и немного погадаем.

Обратите внимание, волатильность резко возросла, это значит, что она, вероятнее всего, уже достигла своего максимума, а значит, будет снижаться.

Снижение волатильности – это элементарно может указывать на боковик.

ДОБРО ПОЖАЛОВАТЬ В ОТКРЫТОЕ СООБЩЕСТВО УСПЕШНЫХ ЛЮДЕЙ!

Стандартное отклонение по финансовым инструментам для целей прогноза их цен

ДОБРО ПОЖАЛОВАТЬ В ОТКРЫТОЕ СООБЩЕСТВО УСПЕШНЫХ ЛЮДЕЙ!

Стандартное отклонение показывает насколько сильно (вычисляется в руб., % или сигмах) отклонилась текущая цена вверх или вниз от своего среднего значения на текущий момент.

● Если цена сильно ушла вниз под среднее значение, это может означать будущий потенциал роста бумаги

● Если цена сильно ушла выше среднего значения, это может означать будущий потенциал падения бумаги

Само среднее значение показывает нормальный (не аномальный) уровень цены на данный момент.

Показатель «Стандартное отклонение» является универсальным, поскольку его можно вычислить почти для любых колеблющихся параметров.

Ниже будет рассмотрен смысл расчета стандартного отклонения иных параметров (см. предельность параметров), нежели цена.

Посмотрите на рисунок выше, стандартное отклонение растет.  Стандартное отклонение может быть мерой риска на рынке.  Следовательно его рост может означать  возможное снижение или рост математического ожидания, а значит и аналогичных движений рыночной цены.

ДОБРО ПОЖАЛОВАТЬ В ОТКРЫТОЕ СООБЩЕСТВО УСПЕШНЫХ ЛЮДЕЙ!