суббота, 9 июня 2012 г.

Как посчитать инвестиционную ПРИБЫЛЬ в ОФБУ или ПИФ?




Рассылки:


Напомним, почему растет цена пая? Поскольку, как мы уже описывали выше, имущество фонда состоит из паев и с течением времени растет, т.к. растет стоимость ценных бумаг фонда, растет количество и качество вкладчиков. Это предопределяет немедленное с ростом стоимости имущества фонда повышение стоимости пая. 

Следовательно, в прибыли остаются те, кто купил паи дешевле и продал их обратно банку в случае ОФБУ или агенту в случае ПИФ дороже. Паи ПИФ можно также обратно продать на бирже, если у Вас есть брокерский счет.

Принцип в расчете: чтобы посчитать Вашу полную инвестиционную прибыль, нужно продавать все паи, что были у вас куплены, а чтобы посчитать частичную прибыль нужно продать часть своих паев. 

Что мы имеем: для расчета мы берем цену покупки, цену продажи и одинаковое количество паев, вначале купленных, а потом проданных.

Первое действие: Вычитая из цены продажи (когда продали дороже) цену покупки (паи куплены дешевле), мы получаем инвестиционную прибыль с одного пая.

Второе действие: Умножая количество паев на инвестиционную прибыль, с одного пая мы получаем совокупную инвестиционную прибыль.

Ответ: В нашем случае у нас получилось 400$, что соответствует среднестатистической прибыли фондов за год в экономиках, которые развиваются в некризисной ситуации.

Примечание: однако, 400 $ - это не чистая прибыль, которую до копейки можно будет положить в карман. Существуют издержки клиента, т.к. доверительное управление и его ведение "управляющим", не есть благотворительность, а есть нормальное предоставление своим клиентам реальных возможностей рынка.

Обслуживание этих возможностей стоит денег на наем биржевых аналитиков, наем управляющих деньгами при инвестировании в ценные бумаги, наем бухгалтерии обсчитывающих и учитывающих все эти операции и отчитывающихся перед регулирующими органами за свою деятельность.



Сергей Кубагишев 
СИНЕРГИЯ КОНТАКТОВ

Скайп: sergey_kubagishev

P.S. Нажмите, если не трудно на кнопочки «+1», «Facebook», «twitter», «Blogger» (находятся сразу под статьей).

Примите участие в обсуждении статьи – пишите в комментариях. Спасибо.

 
Успеха, удачи Вам и процветания!
Автор: на Комментариев нет:

пятница, 8 июня 2012 г.

Зачем ПИФы и ОФБУ применяют стратегии усреднения?


Рассылки:

Пример: фонд имеет акции 10 предприятий.

Предположим акции 1, 2, 5, 7, 8, 9 выросли в цене в среднем на 20%, а акции 3, 4, 6, 10 упали в среднем на 10%. Чтобы получить прибыль, управляющий продает выросшие ценные бумаги и  получает за них деньги, которых теперь в фонде стало больше примерно на 10 %.  


Деньги высвободились, следовательно, их нужно опять инвестировать, т.к. иначе их съест инфляция. Поэтому управляющий вновь их инвестирует и добавляет в портфель бумаг фонда еще 2 новые бумаги, под номерами 11 и 12. Кроме этого высвободившихся 10 % хватает не только на покупку новых наименований ценных бумаг, но и на покупку упавших на 10% бумаг. Управляющий покупает упавшие в цене ценные бумаги потому, что знает: «Падение ценных бумаг было вызвано фиксацией прибылей теми, кому был достаточен их предшествующий рост на 15%». 


И правильно, чтобы получить прибыль от выросших в цене бумаг, их же нужно продать, что и сделали многие участники. Теперь у них высвободились деньги, и они опять купят эти и новые ценные бумаги. Этим удачным сложением обстоятельств также воспользуются  и управляющие фондами.


Примечание: покупка упавших в цене бумаг называется «стратегией усреднения» или «эффектом средней стоимости», в соответствии с которой при падении цены, например, на 10 %, бумаг покупается в два раза больше, чем было куплено ранее. При возобновлении роста цены, в два раза большее количество ценных бумаг, купленных дешевле на 10 % будет накапливать доход в два раза больше. Когда же цена на бирже дойдет до цены, с которой она начала падать у фонда уже будет не только восстановленные (безубыточные) в цене бумаги, но и ценные бумаги, находящиеся в прибыли. 

С помощью этой стратегии можно поймать до 3-5 падений на 10 %, так сказать «выловить самое дно», достигнув которого ценная бумага оттолкнется и войдет в фазу продолжительного роста, который будет приносить ошеломляющие доходы.

Внимание! Эта стратегия опасна в применении ненадежных ценных бумаг низших биржевых списков отдельными, разрозненными инвесторами, т.к. они не обладают достаточными средствами для «ловли дна».

Она не опасна фондам и их управляющим, т.к. у них достаточно денег объединенных в фонде инвесторов и они отбирают надежные бумаги высших биржевых списков, которые при падении непременно восстанавливаются в цене и уходят еще выше начала падения. Также у фондов часто постоянный приток денег из-за рекламной и пиар деятельности по привлечению денег новыми вкладчиками и новых денег от уже существующих вкладчиков.

Вывод: Если растет количество вкладчиков фонда и растут вкладываемые ими суммы, то управляющий может купить больше ранее купленных ценных бумаг, только по более низкой цене и расширить свой портфель акций, добавив в портфель фонда акции еще нескольких привлекательных предприятий. Все это в сложении приносит общий эффект надежного дохода.


СИНЕРГИЯ КОНТАКТОВ

Скайп: sergey_kubagishev

P.S. Нажмите, если не трудно на кнопочки «+1», «Facebook», «twitter», «Blogger» (находятся сразу под статьей).

Примите участие в обсуждении статьи – пишите в комментариях. Спасибо.

 
Успеха, удачи Вам и процветания!
Автор: на Комментариев нет:

четверг, 7 июня 2012 г.

Как и почему растет цена пая в ПИФ или ОФБУ?

Как растет цена пая?


Рассылки:


Имущество фондов состоит из паев, по-другому долей, принадлежащих, как отдельному пайщику, так и всем пайщикам в целом.

Имущество фонда – это сумма долей отдельных пайщиков, владеющих этим фондом вскладчину.

Со временем имущество фонда растет, а значит, растет и цена одного пая.

Из-за чего растет имущество фонда?


+ Растет стоимость ценных бумаг фонда, значит, растет стоимость имущества фонда, что моментально приводит к росту стоимости пая, а значит росту дохода его владельца. Чтобы зафиксировать доход, выросшие в цене паи нужно продать обратно Управляющему или его агенту.

+ Если растет количество вкладчиков, значит, все больше людей пополняют фонд своими деньгами, которые вкладываются управляющим в ценные бумаги, которые с течением времени в основном растут (кроме кризиса и депрессии в экономике), что также приводит к росту имущества, а значит и росту дохода владельцев паев.

+ Если растут вкладываемые пайщиками суммы, значит, у фонда растет покупательная способность, которая теперь позволяет не только инвестировать больше денег в уже имеющиеся наименования ценных бумаг, но и подбирать новые ценные бумаги, которые улучшат надежность получения дохода.

СИНЕРГИЯ КОНТАКТОВ

Скайп: sergey_kubagishev

P.S. Нажмите, если не трудно на кнопочки «+1», «Facebook», «twitter», «Blogger» (находятся сразу под статьей).

Примите участие в обсуждении статьи – пишите в комментариях. Спасибо.

 
Успеха, удачи Вам и процветания!

Автор: на Комментариев нет:

среда, 6 июня 2012 г.

Доверительное управление: кто, кому и почему доверяет?



Рассылки:


Доверие на фондовом рынке возникает из множества принципов и практичных рассуждений. Приведем реальный рассказ  двух людей интересующихся фондовым рынком.

«Не доверяешь? Управляй сам! – сказал мне однажды мой знакомый трейдер. Самостоятельное инвестирование - это риск, искажение информации, нервы! Не умеешь управлять риском и эмоциями – сиди на депозитах, или обратись к профессионалам!

- Ты знаешь, говорят, что «есть вещи покруче депозитов!», которые ты мне так советуешь.

- Кто говорит?

- Да, на прошлой неделе был в Москве, видел рекламу на троллейбусе с таким слоганом. Наверное, это и написали твои профессионалы, к которым ты меня направил.

- Ты знаешь, я имею деньги и на депозите и в Фондах у этих самых профессионалов, да и сам, видишь, приторговываю на бирже. На депозите до 100 тысяч гарантированно получу с процентом. Если досрочно с депозита выйду, то процент резко падает, а в фонде могу получить доход без потерь хоть завтра, если вырастет, и если захочу. А на бирже потихоньку, с небольшой суммой изучаю рынок.

- Да что ты все время уходишь в сторону, я же тебя не об этом спрашиваю, а о том, что такое доверительное управление? Не то, что я не доверяю, я просто не могу понять, доверять мне или нет и если доверять, то кому?

- Ладно, слушай: доверительное управление бывает двух видов: индивидуальное и коллективное.

При индивидуальном управлении берутся крупные суммы, к примеру, от 1 000 000 рублей.

Коллективное управление доступно практически всем, т.к. сумма для инвестирования колеблется от 100 $ до 1000 $.  Доверяешь свои средства ты банку или управляющей компании через покупку паев  или заключаешь договор индивидуального доверительного управления с брокером. Управляет твоими средствами опять же банк или управляющая компания.

- Так,  расскажи-ка по подробнее, а то наговорил тут всяких терминов.

- Ладно, тогда слушай внимательно:

Общие условия – это основной договор между тобой и Управляющим (агент в ПИФ или банк у ОФБУ), заключаемый путем подписания заявки на ввод имущества и перевода денежных средств на реквизиты фонда (ОФБУ), а вот пай ПИФ можно купить прямо на бирже, но пока ликвидность маленькая.

Инвестиционная декларация – документ, в котором описаны возможности банка  или управляющей компании при управлении доверенным им имуществом. Т.е. в ней определены виды ценных бумаг, в которые они имеют право вкладывать средства пайщиков. Еще в ней определены пропорции распределения средств пайщиков, от которых управляющие не имеют права отступать.

Стратегия управления – это инвестиционное поведение управляющего, основанное на опыте и квалификации его трейдеров, знающих, когда покупать и когда продавать ценные бумаги, чтобы приносить доход своим пайщикам.

На счет того, доверять тебе или нет, ответ еще более простой. Хочешь получить больше чем по депозитам, то доверяешь квалификации и опыту управляющего. Не доверяешь – получаешь меньше или управляешь сам, если умеешь!

- Так, по-твоему, выходит, что все таки «есть вещи покруче депозитов»?

- Я бы сказал по-другому. Фонды (ОФБУ и ПИФ) дополняют депозиты, что это своеобразные продукты, которые по-разному приносят доход.  Если же человек в принципе желает получать больше, то  ему «от Депозита до Фонда - всего один шаг!». 



Сергей Кубагишев 
СИНЕРГИЯ КОНТАКТОВ

Скайп: sergey_kubagishev

P.S. Нажмите, если не трудно на кнопочки «+1», «Facebook», «twitter», «Blogger» (находятся сразу под статьей).

Примите участие в обсуждении статьи – пишите в комментариях. Спасибо.

 
Успеха, удачи Вам и процветания!
Автор: на Комментариев нет:

вторник, 5 июня 2012 г.

Вы инвестируете в ПИФ или ОФБУ? - 2 часть


Рассылки:

Почему фонды управляются специальными компаниями или банками?

Потому, что инвестированием, а именно профессиональным инвестированием частное лицо не может (НЕ ХОЧЕТ) заниматься по ряду причин:

- не имеет достаточных для этого средств;
- не обладает достаточными для этого знаниями и связями;
- не имеет достаточно свободного времени для этого, т.к. имеет другую профессию или ведет иной бизнес;

Банк (ОФБУ) или управляющая компания (ПИФ), как крупный «накопитель» сравнительно небольших денежных потоков частных лиц, как биржевой аналитик, занимающийся этим делом в силу своей профессиональной направленности, решает эти проблемы. Банк или управляющая компания имеют доступ к биржам не только России, но и мира, нанимает опытный и квалифицированный персонал.

Коллектив менеджеров фондов анализирует биржевую информацию (котировки, спрос, предложение), информацию о финансово-хозяйственной деятельности предприятий (бухгалтерские балансы и отчеты о прибылях и убытках за несколько лет), новости.  


Банки и управляющие компании (УК) имеет лицензии: на осуществление банковской деятельности (банк), на осуществление деятельности по доверительному управлению деньгами и ценными бумагами своих клиентов (банк-брокер, УК).

Что вообще такое: управление деньгами и ценными бумагами?

Управление деньгами и ценными бумагами подразумевает периодическую покупку и продажу ценных бумаг с целью извлечения прибыли на разнице (∆) купли-продажи (получение дохода в виде курсовой разницы), получение дивидендов от предприятия, чьими акциями владеет инвестор. Также возможно получение разных «подарков» в виде выделяемых акционерных обществом ценных бумаг.

Например, крупное предприятие (материнское акционерное общество), чтобы лучше управлять каким-то производственным процессом, может выделить его в отдельное предприятие (дочернее акционерное общество). При этом может провести распределение акций нового выделенного предприятия, среди акционеров материнского предприятия исходя из коэффициента 1 к 1. Это значит, что те, кто владел акциями материнской компании на дату выделения, будут в итоге владеть и теми и другими акциями. Когда акции новой компании начнут торговаться на бирже их можно будет продать и получить доход. К этому времени и акции материнской компании восстановятся в цене, так что можно будет получить полноценный доход от прибыльной продажи акций обоих предприятий. 


Итак, управление деньгами позволяет получать курсовую разницу, дивиденды и ценные бумаги новых предприятий.


Сергей Кубагишев 
СИНЕРГИЯ КОНТАКТОВ

Скайп: sergey_kubagishev

P.S. Нажмите, если не трудно на кнопочки «+1», «Facebook», «twitter», «Blogger» (находятся сразу под статьей).

Примите участие в обсуждении статьи – пишите в комментариях. Спасибо.

 
Успеха, удачи Вам и процветания!
Автор: на Комментариев нет:

понедельник, 4 июня 2012 г.

Вы инвестируете в ПИФ или ОФБУ? - 1 часть



Рассылки:

Фонды – главное слово в аббревиатуре ПИФ и ОФБУ.

Что есть фонд?

Само слово фонд принято ассоциировать с деньгами, с определенным их количеством. Потом, раз уж это определенное количество денег, то зачем-то они собраны в одном месте и значит неспроста, а с определенной целью. Ясно, что цели должны быть позитивными, связанными с человеческими потребностями и с устоявшимися нормами и средствами их удовлетворения.

Все наши потребности стоят денег, а деньги – это то, вокруг чего, так или иначе, движутся все процессы. Можно спорить и говорить «о высоком», что деньги это добро или наоборот зло, что деньги это цель или средство достижения цели. Если же стараться рассуждать реально и по возможности без эмоций, то деньги в хороших руках, это всегда добро и средство достижения праведных целей. Добротность рук можно определить тем насколько предприимчиво и умно они распоряжаются тем, что имеют. Трудно быть счастливым без гроша за душой, а также с деньгами, но без души.

Чтобы больше и лучше понять смысл слова Фонд в сокращении ПИФ или ОФБУ, можно привести пословицу  Уинстона Черчилля: «Некоторые говорят, что извлечение прибыли – это грех, я же считаю, что терпеть убытки – вот настоящий грех!».

С точки зрения прибыли Фонд – это устройство, позволяющее извлекать доход всем его участникам. Если доход очистить от издержек по его получению, то получится прибыль, которая позволяет нам быть немного более свободными на всех этапах нашей жизни. Т.е. Фонд – это то, что может помочь нам по жизни.

Почему инвестирование в фонды называется коллективным (общим)?

Потому, что в них вкладываются многие инвесторы, входя тем самым в коллектив инвесторов, по принципу совмещения поговорок: «Один в поле не воин» и  «Копейка рубль бережет». Эти выражения тем более красноречивы, если под ними подразумевать общий (коллективный) капитал: сэкономленные порознь и инвестированные сообща (вскладчину) сбережения. Действительно, вместе инвесторы могут больше. Теперь и экономить, и инвестировать вместе.  

В процессе инвестирования создается имущество фонда, в котором все доли имущества принадлежат конкретному числу частных лиц, которое с течением времени то возрастает, то уменьшается, но в основном растет. Те, кто вкладываются в фонды, именуются не просто вкладчиками, а пайщиками, дольщиками, совладельцами фонда. Как покупается и выдается паями, “отрезами”, сотками земля, также существует возможность участвовать в коллективном взращивании капитала, что предопределяет возможность получать личный доход от взаимного использования капитала, и от использования “взаимного капитала”. 

СИНЕРГИЯ КОНТАКТОВ

Скайп: sergey_kubagishev

P.S. Нажмите, если не трудно на кнопочки «+1», «Facebook», «twitter», «Blogger» (находятся сразу под статьей).

Примите участие в обсуждении статьи – пишите в комментариях. Спасибо.

 
Успеха, удачи Вам и процветания!
Автор: на Комментариев нет:

воскресенье, 3 июня 2012 г.

А Вы планируете свои личные инвестиции??? - 3 часть



Рассылки:

Этап «Подготовка к пенсии»

На этом этапе Ваши дети уже могут жить самостоятельными семьями. Вы подняли семью и, вероятно, не имеете текущих долгов. Это идеальное время для укрепления ваших финансов. 

Ошибки

Не определяют свои потребности в пенсионный период! Поддержание привычного образа жизни в пенсионный период может потребовать больших затрат, чем Вы планировали ранее, прежде всего потому, что Вы не знаете, каким может быть здоровье. Поэтому нужно определить, сколько Вы собираетесь тратить в пенсионный период и сравнить это с тем, что, предположительно, будет на пенсионном счете к началу этого периода. 

Не пересматривают свой портфель! Необходимо переоценить распределение активов. Для уменьшения риска Вы можете перевести часть средств из акций в более "спокойные фонды" (депозиты, надежные облигации).  

Инвестиционная цель: Продолжение роста капитала с увеличением его безопасности.

Этап «Пенсия»

Во время пенсионного периода и на  его ближних подступах инвестиционный стиль нужно изменить. Сейчас Вам может быть больше всего интересно то, что Ваши инвестиции дают текущий доход, достаточный для поддержания привычного образа жизни. Несмотря на то, что Вы на заслуженном отдыхе и больше времени можете уделять хобби или своим внукам, Вы не должны игнорировать свои финансы и планы. 

Ошибки

Продают все свои акции! Хоть вы  и заинтересованы в постоянном доходе (держите большую часть активов в форме с низким риском), по прежнему нужно держать часть денег в акциях, чтобы противостоять инфляционному обесцениванию Вашего капитала. 

Не имеют адекватной медицинской страховки! Потребности, связанные со здоровьем могут проесть существенную дыру в Вашем бюджете в случае, если Вы не имеете хорошей долгосрочной медицинской страховки. 

Инвестиционная цель: Постоянство дохода и безопасность капитала. 

СИНЕРГИЯ КОНТАКТОВ

Скайп: sergey_kubagishev

P.S. Нажмите, если не трудно на кнопочки «+1», «Facebook», «twitter», «Blogger» (находятся сразу под статьей).

Примите участие в обсуждении статьи – пишите в комментариях. Спасибо.

 
Успеха, удачи Вам и процветания!

Автор: на 1 комментарий:

пятница, 1 июня 2012 г.

А Вы планируете свои личные инвестиции??? - 2 часть



Рассылки:

Этап «Расцвет»

Вероятно, Вы достигли некоторой финансовой независимости. Спрос на Ваше время и ваши деньги высок как никогда. Возможно, Вы внезапно обнаружили, что финансовые обязательства уже распространяются на Ваших детей и родителей. Это требует усиленного финансового планирования и контроля, который учтет как текущие обязательства, так и необходимость обеспечения личного безопасного будущего. 

Частые ошибки. 

Не производят пенсионные накопления! На полпути к пенсии очень важно сфокусироваться на пенсионных сбережениях. Если Вы до сих пор не обеспечили себя существенным запасом, необходимо срочно начать действовать. 

Не планируют затраты на здоровье! Откладывать медицинское страхование “на потом” может оказаться очень дорогим решением. 

Инвестиционная цель: Долгосрочное приращение капитала без излишнего риска.

СИНЕРГИЯ КОНТАКТОВ

Скайп: sergey_kubagishev

P.S. Нажмите, если не трудно на кнопочки «+1», «Facebook», «twitter», «Blogger» (находятся сразу под статьей).

Примите участие в обсуждении статьи – пишите в комментариях. Спасибо.

 
Успеха, удачи Вам и процветания!

Автор: на Комментариев нет:
Подписаться на: Сообщения (Atom)