На чем инвестиционному аналитику нужно концентрировать свое внимание? - 2 часть

ДОБРО ПОЖАЛОВАТЬ В ОТКРЫТОЕ СООБЩЕСТВО УСПЕШНЫХ ЛЮДЕЙ!

Заявления и релизы МВФ по своей аналитической значимости носят долгосрочный характер от одного года, хотя могут носить среднесрочный характер, до одного года.

Основной вывод в том, что если ставка ФРС находится «на дне», значит, что деньги для экономики стоят дешево, следовательно, их в экономику может быть влито много, что, в свою очередь означает повышенную ликвидность, которая будет позитивно влиять на фондовый рынок. Данное рассуждение и логика справедлива для ЕЦБ (зона Евро) и Банка Англии.

О понятии СДР отметим, что хоть базой и являются четыре валюты, базой же самих валют, естественным образом, по-прежнему являются ресурсы, в частности природные ископаемые, производительность и стоимость труда, и, конечно, накопленное золото в золотовалютных резервах  (ЗВР) страны, причастной к обращению с СДР.

Это значит, что если идет перераспределение квот СДР между странами и есть мысли вслух о переведении СДР из ранга виртуальной валюты в ранг реальной валюты, то очень большое значение имеет количество золота в ЗВР стран, как обеспечителя прав СДР.

Это, в свою очередь означает то, что пока идет реформа, золото может дорожать в цене, остальные ресурсы (нефть, газ, другие металлы) могут дорожать в цене, что будет поддерживать соответствующий рост фондовых рынков и отдельно взятых эмитентов и их акций, торгующихся на бирже.

Золото в долгосрочной перспективе растет, а после кризиса 2008 г. американский рынок акций напрямую связан со стоимостью золота так, что если оно растет, растет и рынок акций. В связи с этим падает стоимость доллара и евро в рублях, а, следовательно, растет российский рынок акций. Заметим, что золото является основанием стоимости денег во всей мировой экономике, однако, например, повышение ставки ФРС США (искусственный шаг) может привести к снижению цены золота.

Доллар в рублях и евро в рублях могут расходиться между собой, однако большую часть времени после кризиса марта 2008 г. в относительно долгосрочной персепктиве они идут вместе, иногда расходясь. Из этой корзины, как уже было сказано выше, нужно выделять доллар в рублях, движение которого нужно отслеживать в купе с движением фондового рынка.

Отрицательная зависимость показывает рост рынка и падение $/R.

ДОБРО ПОЖАЛОВАТЬ В ОТКРЫТОЕ СООБЩЕСТВО УСПЕШНЫХ ЛЮДЕЙ!

На чем инвестиционному аналитику нужно концентрировать свое внимание? - 1 часть

Основные направления внимания аналитика:

ДОБРО ПОЖАЛОВАТЬ В ОТКРЫТОЕ СООБЩЕСТВО УСПЕШНЫХ ЛЮДЕЙ!

Заявления и релизы МВФ полезны тем, что содержат иногда прямые указания на то, какие сейчас ожидания у рынка, что может произойти и что нужно делать, чтобы произошли позитивные события. Заявления и релизы МВФ содержат намеки на будущую ситуацию, цифры экономических параметров стран, возможные риски и констатацию устойчивости текущей или будущей ситуации на рынке.

Ставка ФРС, ЕЦБ и Банка Англии показывает на стоимость денег в экономиках США, Евросоюза, Великобритании. Если ставка находится на дне (график, тренд), значит ситуация в долгосрочном плане позитивна, повышение ставки приводит к коррекциям, а затем к продолжению роста.

Стоимость СДР, золота, нефти товаров – это основные фундаментально-технические индикаторы. Их можно анализировать с помощью технического анализа. Рост стоимости золота  в последнее время означает рост фондового рынка США, как следствие, рост фондового рынка России. Также на рост российского рынка оказывает стоимость цены на нефть и металлы, а также товары потребительского сектора, правда в меньшей степени.

Стоимость доллара, евро и их корзины также может анализироваться с помощью технического анализа. Рост доллара в рублях, как правило, приводит к падению российского фондового рынка. Евро при этом в пересчете на рубли может двигаться вместе с долларом, либо по направлению в противоположную сторону.

Повышение кредитных рейтингов стран означает позитив на рынке. Как правило, рейтинги повышают на растущем рынке, что поддерживает его растущий характер, однако рейтинги могут повышать и в экстренных ситуациях, например, в моменты коррекций, когда кажется, что рынок меняет тренд с растущего на падающий.

Внешний и внутренний новостной фон – это сводный показатель, который формируется СМИ, и интерпретируется индивидуально каждым трейдером, либо внешними аналитиками.

Графики акций, фьючерсов, индексов позволяют делать технический анализ и искать инсайдеров.

ДОБРО ПОЖАЛОВАТЬ В ОТКРЫТОЕ СООБЩЕСТВО УСПЕШНЫХ ЛЮДЕЙ!