Биржевые роботы: в помощь хеджеру

Хеджер (участник рынка) может продажей фьючерса застраховаться от падения базового актива. 

Как это происходит? 

Предположим, Вы купили акции Газпрома (базовый актив) в длинную позицию (в расчете на рост) и желаете обезопасить себя от их падения (предположим у Вас такая цель). 

Для этого, Вы продаете фьючерс на акции Газпрома в короткую позицию. Если акции Газпрома к определенному времени падают в цене, следовательно, падает и фьючерс. Акции приносят убыток, фьючерс приносит доход. Если хедж чистый, то Вы, как хеджер достигли цели – застраховались от падения акций так, что минус по Газпрому компенсировал плюс по фьючерсу на Газпром. 

Хедж может быть и не чистый, т.е. с перевесом в ту или иную сторону. Перевес можно регулировать коэффициентом хеджирования, который можно автоматизировать.

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Все эти возможности трейдинга можно предусмотреть в роботе, который будет одновременно торговать связку «акция/фьючерс», а именно, шортить фьючерс и брать в лонг базовую акцию или наоборот.

Робот также может торговать связку «акция/акция», когда робот будет, например, покупать в расчете на рост акции Норильского Никеля (открывать лонг) и продавать в расчете на падение акции Сбербанка (открывать шорт) при условии, что эти акции имеют закономерность «ходить» в разную сторону (см. рисунок ниже).

«Ходят» ли акции в разную сторону, робот может определить самостоятельно, на основе все той же, много раз описанной корреляции.

В результате торговли роботом и при том, что длится выявленная разнонаправленность акций, робот позволяет извлекать прибыль по каждой позиции в отдельности. В этом случае комбинация позиций по факту меняет свой характер с хеджевого на спекулятивный.

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ