Управление капиталом: минимальный торговый план - 1 часть

ДОБРО ПОЖАЛОВАТЬ В ОТКРЫТОЕ СООБЩЕСТВО УСПЕШНЫХ ЛЮДЕЙ!

Для того, чтобы написать торговый план, определим критерии:

● входа в позицию

● удержания позиции

● выхода из позиции

КРИТЕРИЙ (греч. critērion) — показатель, признак, на основании которого формируется оценка качества экономического объекта, процесса, мерило такой оценки. (Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь. 5-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2007)

Перечислим признаки отбора бумаг, при этом отбор разделим на:

● предварительный

● окончательный

Предварительный отбор – это выделение одних бумаг среди других на основе минимально необходимых критериев.

Минимально необходимые критерии для отбора акций:

Внешние критерии:

● желательно отсутствие кризисной ситуации в экономиках развитых стран

● желательно наличие положительных сдвигов в экономиках развивающихся стран

Внутренние критерии:

● акции обществ с государственным участием

● производящих «львиную» долю ВВП

● бюджетообразующие предприятия с высокой долей налогов в государственном бюджете

● инфраструктурные компании (газ, электроэнергетика, телекоммуникации)

Окончательный отбор – это  выделение одних бумаг среди других на основе критериев, главным из которых является положительное и нарастающее математическое ожидание, дополнительным из которых является нарастающая волатильность.

Окончательные критерии отбора акций:

● с положительным математическим ожиданием

● с нарастающим положительным математическим ожиданием

● акции с нарастающей волатильностью

● акции, находящиеся у своих долгосрочных растущих трендов

● акции эмитентов, у которых производственный цикл находится близко к моменту разворота с падающего на растущий

Отметим, что все критерии отбора нацелены на объективизацию получения ожидаемого дохода. И как написано в книге у Льюиса Борселино, что даже, если был получен убыток, то не стоит переживать, поскольку он получен от идеально выполненной сделки.

Итак, мы находимся в позиции, и нас интересует вопрос, на что обратить внимание, чтобы, удерживая позицию, позволять прибыли расти.

Здесь критерии будут все те же: математическое ожидание, которое может по-прежнему, так же, как и волатильность нарастать. Если это так, то мы удерживаем позицию.

Теперь отметим, что должно случиться с окончательными критериями, которые мы использовали для входа в позицию, чтобы мы вышли из нее.

Математическое ожидание и волатильность могут стабилизироваться, цены акций могут значительно оторваться от своих долгосрочных растущих трендов. При этом, акции можно продать, если был достигнут ожидаемый доход.

ДОБРО ПОЖАЛОВАТЬ В ОТКРЫТОЕ СООБЩЕСТВО УСПЕШНЫХ ЛЮДЕЙ!