Стратегия «Всегда лучше рынка» - 2 часть

ДОБРО ПОЖАЛОВАТЬ В ОТКРЫТОЕ СООБЩЕСТВО УСПЕШНЫХ ЛЮДЕЙ!

Любой динамический ряд, в том числе и коэффициент Бета, хорош тем, что может быть масштабирован для:

● внутридневной торговли (выявлять лучшие акции можно в автоматическом режиме, накладывая в одном поле графика % изменения всех акций, составляющих индекс ММВБ, с наложением самого индекса ММВБ)

● среднесрочной торговли (определять 30-60 дневную динамику Беты)

● долгосрочной торговли (определять 90-180 дневную динамику Беты)

Допустим, мы будем заниматься краткосрочной торговлей. Это значит, что мы будем придерживаться только однодневной динамики Беты. Так будет лучше понять стратегию, поскольку % изменения от закрытия предыдущего торгового дня в программе Квик (Quik) рисуется автоматически (доступно всем).

Теперь мы подошли к решению первого важного вопроса: Стоит ли покупать акции, в моменты времени, когда процент изменения цены по акции отрицательный (в моменты, когда акция падает)?

Мысленно разделим движение рынка на плюсовое движение (% изменения выше нуля) – рынок растет и минусовое движение (% изменения ниже нуля) – рынок падает.

Если акция растет и при этом рынок падает, значит, акция идет против массива всего рынка. Такое положение акции считается неустойчивым, следовательно, такую акцию покупать рискованно.

Если акция падает и при этом падает рынок, то на рынке падающая тенденция, а соответственно брать обесценивающиеся активы относительно бессмысленно.

Если акция растет наравне или быстрее растущего рынка, то здесь активы идут с массивом всего рынка. Такое положение акции считается устойчивым, следовательно, такие акции имеет смысл покупать.

Итак, мы определились, - чтобы быть лучше рынка, рынок должен расти, акция должна расти, и, как следствие коэффициент Бета должен быть больше 1 и иметь положительную динамику.

Таким образом, мы не участвуем в падающем рынке (даем ему падать без нас), по выбору не участвуем в растущей акции, когда рынок падает, и участвуем в растущих акциях, когда рынок растет. Здесь мы определяем уклон тенденции и лучшие активы в этом уклоне.

Теперь определимся со вторым важным вопросом – своевременностью покупки лучших акций.

Предположим, мы пришли на рынок, смотрим на 30 дневную динамику и видим, что мы уже имеем лучшие, потенциально лучшие и возможно потенциально лучшие акции.

Одна из первых мыслей, которая может прийти на ум, о том, что лучшие акции могут перестать быть лучшими, а потенциально лучшие акции могут стать лучшими.

Здесь можно применить три различных тактики:

● ставить на самые сильные акции в любой момент времени

● ставить на акции переходящие из списка потенциально сильных акций в список сильных акций

● ставить на активы из списка потенциально сильных акций

Вторая из тактик, видимо, лучше, однако до наступления такого момента придется ждать.

Используя первую тактику, ждать, не придется, однако мы можем попасть в снижающийся рынок в рамках накопленного % плюса, например, накопленного за 15 дней.

Используя третью тактику, ждать, не придется, однако акция может так и не выйти в список акций, показывающих результаты лучше рынка.

Не смотря на то, что тактики различны, и одна видится более своевременной, их лучше применять совместно, а именно выбирать, и уже сильные акции, и те акции, которые только становятся сильными, а также акции, которые еще не стали сильными.

Итак, мы пришли к выводу, что нахождение акций в положении лучше рынка – относительно и чтобы эту относительность нивелировать, нужно покупать уже фактически лучшие акции, те, что только ими становятся и те потенциальные акции, что еще ими не стали. Другими словами, нужно стремиться создавать β-сильный портфель.

ДОБРО ПОЖАЛОВАТЬ В ОТКРЫТОЕ СООБЩЕСТВО УСПЕШНЫХ ЛЮДЕЙ!