Стратегия «Всегда лучше рынка» - 3 часть

ДОБРО ПОЖАЛОВАТЬ В ОТКРЫТОЕ СООБЩЕСТВО УСПЕШНЫХ ЛЮДЕЙ!

В связи с этим, подходим к третьему важному вопросу – пропорциональности включения акций в β-сильный портфель.

Предложим следующую формулу пропорций:

● 40% (35%) капитала – фактически лучшие акции (лист А)

● 40% (35%) капитала – акции, переходящие в фактически лучшие акции

● 20% (30%) капитала – потенциально лучшие акции (лист Б)

Как мы видим, что только 60% или 65% капитала сразу вкладываются в акции. 40-35% остается в резерве на случай покупки переходящих акций.

После того, как средства первоначально разделены по листам, нужно распределить средства внутри листов.

Учитывая то, что лист А, состоит из вложенных листов А1, А2, А3, а лист Б состоит также, логику разделения между листами А и Б можно копировать и видоизменять.

Следовательно, внутри листа А разделение может быть следующим:

● 40% (35%) капитала, приходящегося на лист А – самые лучшие акции (лист А1)

● 40% (35%) капитала, приходящегося на лист А – средние лучшие акции (лист А2)

● 20% (30%) капитала, приходящегося на лист А – менее лучшие акции (лист А3)

Разделение внутри листа Б разделение может быть таким (Вариант 1):

● 40% капитала, приходящегося на лист Б – самые ликвидные акции (лист Б1)

● 40% капитала, приходящегося на лист Б – средне ликвидные акции (лист Б2)

● 20% капитала, приходящегося на лист Б – мало ликвидные акции (лист Б3)

Разделение внутри листа Б разделение может быть таким (Вариант 2):

● 40% капитала, приходящегося на лист Б – самые капитализированные акции (лист Б1)

● 40% капитала, приходящегося на лист Б – средне капитализированные акции (лист Б2)

● 20% капитала, приходящегося на лист Б – мало капитализированные акции (лист Б3)

40-35%, которые мы держим в резерве на случай покупки акций, переходящих из потенциально сильных акций в список сильных акций, могут быть потрачены следующим образом сразу после момента перехода:

● могут быть докуплены акции, которые раньше были куплены внутри листа Б

● могут быть куплены акции, которые раньше не были куплены внутри листа Б

Итак, с общей суммой и совокупными частными суммами вопрос решен. В связи с этим появляется дополнительный вопрос пропорциональности – сколько капитала максимально должно приходиться внутри групп листа на одну акцию.

Математика управления капиталом и расчет оптимальных (нормально распределенных) долей показывает, что на одну акцию не должно приходиться более чем 15% всего капитала. Для того, чтобы усилить стратегию «Всегда лучше рынка» предлагаем включать в одну акцию от 15 до 25% капитала, примерно от 1/6 до 1/4 капитала. Это усилит тщательность вашего поиска и окончательного выбора акций. Качество этой стратегии можно размыть (превратить в стратегию "Всегда хуже рынка"), сразу начав включать в портфель акции из листа В.

Стратегия "Всегда хуже рынка" может приносить ощутимый доход на рынке без определенного тренда, особенно на очень волатильных финансовых инструментах.

ДОБРО ПОЖАЛОВАТЬ В ОТКРЫТОЕ СООБЩЕСТВО УСПЕШНЫХ ЛЮДЕЙ!