Показатель Бета финансового инструмента для цели прогноза его цены

ДОБРО ПОЖАЛОВАТЬ В ОТКРЫТОЕ СООБЩЕСТВО УСПЕШНЫХ ЛЮДЕЙ!

Показывает, опережает или опаздывает бумага по сравнению с индексом, слабее или сильнее рынка бумага на данный момент.

Хочется сказать, что и этот и другие параметры имеют технический характер, а это значит, что если при росте рынка на 1% бумага растет на 2%, это значит, что при падении рынка на 1%, она может падать на 2%. Т.е. показатель Бета олицетворяет «плечевую» зависимость бумаги от индекса.

● Если бумага растет опережающими темпами по сравнению с индексом, значит, в этой бумаге существует и отыгрывается инвестиционная идея.

● Если бумага падает опережающими темпами по сравнению с индексом, значит, бумагу продают в большей степени, чем рынок в среднем.

Причины продаж могут быть разными:

● просто требуются деньги из-за субъективного дефицита ликвидности

● бумагу продают, как и весь рынок (влияние общеэкономической тенденции)

● бумагу продают, поскольку технически пора фиксировать прибыль (влияние спекулятивных ожиданий)

● другие причины, в том числе и инсайд (малоизвестные причины)

Бумага может быть сильнее или слабее не только по сравнению с индексом, но и в сравнении с другими бумагами. У одних показатель «Бета» может быть больше, у других меньше.

● Если одна бумага по сравнению с другой растет меньшими темпами, чем индекс, значит, есть другие бумаги, «отвлекшие» ликвидность от этой бумаги, либо она, достигнув опережающих темпов, начинает падать, что и понижает темп ее роста до уровня «ниже индекса», но все еще положительного.

● Если бумага падает меньшими темпами, чем индекс, значит, ее при падении рынка продают не охотно, а значит, есть другие бумаги, которые продают более охотно. Либо эта бумага долго запаздывала при росте рынка и при наступлении его падения она итак находится относительно низко, что и объясняет ее устойчивость по сравнению с рынком в целом.

Бета Газпрома

1) Падение Беты чаще движет акцию вниз.

2) Рост Беты движет акцию вверх, либо не дает акции падать.

3) Когда акция находится в боковике, а Бета при этом нарастает, это говорит о том, что Бета может достигнуть максимума и начать падать.

4) А, падение Беты движет акцию вниз (смотри пункт 1).

5) Рост Беты и падение цены - редкое явление для момента, когда Бета > 1, означает фиксацию прибыли участниками торгов с целью избежания риска (часто панического падения цены)

Вот вам – элементарная логика прогнозирования.

ДОБРО ПОЖАЛОВАТЬ В ОТКРЫТОЕ СООБЩЕСТВО УСПЕШНЫХ ЛЮДЕЙ!