Управление капиталом: торговля распределенной долей по ценным бумагам приоритетными долями - 3 часть

ДОБРО ПОЖАЛОВАТЬ В ОТКРЫТОЕ СООБЩЕСТВО УСПЕШНЫХ ЛЮДЕЙ!

Суть рассуждений по отдаче приоритета на основе эмпирической вероятности и показателя Бета, будет аналогичной.

Эмпирическая вероятность – показатель, характеризующий долю количества случаев, в которых произошло наблюдаемое событие в общем количестве испытаний на основе мониторинга.

Например, вы торгуете от открытия до закрытия недели и исследуете при этом до 10-ти «голубых фишек» на предмет закрытия по итогам недели более 2%.

Посмотрим, как рассчитывается эмпирическая вероятность на основе одной бумаги, а потом определим принцип отдачи приоритета.

Допустим, по результатам 26 недель мы видели 12 случаев роста более 2%. Это означает, что эмпирическая вероятность роста равна доле количества случаев, в которых произошел рост более 2% в общем количестве испытаний.

Количество случаев роста более 2% = 12 недель

Общее количество испытаний = 26 недель

Следовательно, текущая эмпирическая вероятность = 12/26*100 = 46,15%

Это несколько ниже 50%, что может означать движение бумаги вниз. Как только вероятность превысит 55-60%, это может означать повышенную вероятность роста.

Здесь был показан пример расчета эмпирической вероятности по одной бумаге.

Чтобы отдать приоритет, нужно, из всех бумаг выбрать бумаги с повышенной вероятностью роста и отдать приоритет каким-то из них.

При этом следует учитывать капитализацию эмитента и его вес в расчете фондовых индексов, а также наличие/отсутствие мощных фундаментальных идей роста.

ДОБРО ПОЖАЛОВАТЬ В ОТКРЫТОЕ СООБЩЕСТВО УСПЕШНЫХ ЛЮДЕЙ!