Управление рисками: брокерами и биржами, эмитентами и трейдерами

ДОБРО ПОЖАЛОВАТЬ В ОТКРЫТОЕ СООБЩЕСТВО УСПЕШНЫХ ЛЮДЕЙ!

Риски с точки зрения брокера и биржи:

• рыночные - описание смотрите ниже
• маржинальные - риск маржинального кредитования клиентов
• биржевые - например, остановка торгов
• технические - выключение электричества, отключение интернет, сбой программного обеспечения и т.п.

Риски с точки зрения эмитента:

• связанные с приобретением ценных бумаг, а именно активов: акций, фьючерсов опционов (сюда входят: отраслевые, операционные, рыночные)
• связанные с ведением основной деятельности (политические, правовые, конкурентные и как следствие финансово-инвестиционные риски: банковские, налоговые, инфляционные, валютные, процентные, ликвидности, нормы прибыли)
• связанные с ресурсами для ведения основной деятельности (рекрутинговые риски - нехватка квалифицированного персонала, риски ограниченности ресурсов - дороговизна добычи и транспортировки)
• связанные с окружающей средой, в которой ведется основная деятельность эмитента (форс-мажорные: катастрофы, ураганы, аварии и т.п.; управленческие - те же риски, но спровоцированные не объективными факторами, а деятельностью менеджмента и исполнительного персонала)

Риски для трейдеров, которые в нашем понимании в том числе инвесторы, которые также совершают сделки, а риски для них делятся на два классических типа:

• рыночные риски (системные, не диверсифицируемые) - возникающие в следствии появления новой информации, ведущей к ухудшению общерыночной ситуации (сюда входят следующие риски: фондовый (акции, фьючерсы), процентный (ставки рефинансирования), валютный (стоимость и ценность валют), товарный (например, изменение стоимости золота или нефти))
• нерыночный риск (не системный, но диверсифицируемый), а именно эмитента или отрасли, к которой он принадлежит (данный вид можно назвать риском отдельного актива)

ДОБРО ПОЖАЛОВАТЬ В ОТКРЫТОЕ СООБЩЕСТВО УСПЕШНЫХ ЛЮДЕЙ!